信创推动国产软硬件替代快速推进，影响产业竞争格局
2022-02-18 14:11:35   来源：信创纵横   评论：0 点击：

　　信创使得国产软硬件厂商在政策推动下快速崛起，获得发展机遇；在应用端，银行业作为金融信创试点的排头兵， 大量信创改造需求使得银行IT板块景气度持续高涨。

　　经过2014年南风一期试点以及2018-2019年党政信创二期试点的培育，信创产品可靠性有显著提高，正在从“可用”向“好用”转变，在中办和网信办的分别牵头下，以及保密局、工信部等具体职能部门的推动下，目前党政信创和行业信创都进入规模化推广阶段，出货量有望快速提高。

　　信创产业经历了多年发展

　　结合国家统计局、新华社、IDC、CNNIC等官方统计数据和报道，以及产业调研的信息，我们测算得出目前：党政部门及核心事业单位（不含教育、医疗）的PC存量约为3000万台，其中包括300万台涉密内网机；金融、电信等重点行业（含教育、医疗）PC存量约为7000万台，内网机存量在100万台；军队口PC存量约为250万台，其中内网机可达200万台。内网机以及军队、党政单位的外网机替换强度都较大，重要行业中短期内替换强度相对较低，我们预计未来保守/中性/乐观情况下每年信创PC出货量分别为748/1122/1456万台。

　　未来信创PC年出货量可达1122万台

　　根据IDC数据，2020年我国PC及服务器市场出货量分别为4910万台及350万台，IDC预计至2025年我国PC及服务器出货量将分别达到6766万台及564万台。根据产业调研数据，2020年我国信创PC出货量约为200万台，其中包括30万台内网机，信创服务器出货量约为16万台。

　　我们预计中性情况下，到2025年我国信创PC出货量将达到1000万台，信创服务器出货量将达到100万台，信创化率分别为14.78%及17.82%。

　　2025年信创产业链市场规模将突破2000亿元

　　信创市场空间巨大。根据我们出货量预测及对信创各环节产业调研的信息，我们预计2025年信创PC整机及服务器整机市场规模将分别达到536亿及400亿元；操作系统、数据库、中间件三大基础软件市场规模分别达到90亿、228亿及88亿元；办公软件及保密软硬件市场规模分别达到40亿及44亿元，OA、ERP、私有云等厂商也将迎来新的景气周期；整体信创系统集成市场规模将突破2000亿元。

　　2025年信创PC及服务器出货量分别达到1000万及100万台

　　党政信创启动最早，行业信创里金融、电信、电力启动快，8+N行业持续渗透。

　　党政信创将进入常态化采购阶段

　　自2013年开始，党政从公文系统开始替换计划，预计党政到2023年左右完成基本公文系统的信创改造，后续还要电子政务系统的国产化替代，市场规模更大。八大重点行业中，金融行业信创首当其冲，推进速度最快，电信紧随其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、医疗也在逐步进行政策推进和试点。最后，N个行业的信创预计2023年左右开始启动。

　　“2+8+N”信创发展进程

　　从信创解决方案应用领域分布来看，党政领域以较为成熟完善的解决方案持续引领，金融领域正在加速推进，医疗、交通、能源领域解决方案趋热，信创应用正在从党政领域向全领域转化，信创应用发展新格局正在形成。

　　金融信创走在了行业信创的最前沿，通过2020年的金融信创一期试点，成功摸索出一条“分级、分层、分阶段”的特色道路，按照不同子行业、不同类型业务系统的信创产品供需情况分批次、分阶段的推进金融行业信创。

　　金融信创探索出“分级分层分阶段”的发展模式（左）

　　典型银行IT系统按照四类进行分层（右）

　　2021年金融信创二期试点单位相较2020年一期试点单位扩容99家，基本覆盖了五大子行业中的各头部机构，但从各子行业存量机构数量来看，金融信创覆盖面依旧非常有限，预计未来将快速进入大规模推广阶段，推动信创产业实现快速发展。

　　金融信创一期、二期试点单位覆盖面依旧非常有限

　　各大行金融信创的实际推进进度已经超出政策要求，在一般业务系统乃至部分核心业务系统上积极展开全栈式信创试点，各大行的信创工作均为一把手工程，董事长亲自担任组长，在人员、资金、业务应用场景上给予充分的支持，目前多数大行提前完成办公系统信创试点要求，工行已经完成了借记卡核心账户系统的信创试点，承载近10亿借记卡账户数据，日均调用量达7亿，与原主机系统并行运行，是信创核心系统分布式转型的标志性成果。　

　　大型银行机构信创落地情况及后续规划

　　中国银行业总资产增长将进一步扩大银行IT的市场空间。中国银行业总资产规模自2004年以来保持高速增长，近些年有所回落，但也保持5%以上的高增速。此外，为了应对新冠疫情对经济带来的冲击，各国央行普遍采取量化宽松的政策，这也将推动银行业总资产进一步增长。由于IT支出与行业总资产一般呈现正相关，因此总资产的增加或将增加银行在IT方面的投资。

　　银行业总资产规模增速较快

　　同海外银行相比，中国银行IT支出占总资产比较小，未来或将逐步缩小差距。据IDC统计，2013年到2018年中国银行IT业投资规模从680.9亿上升到1120.5亿，进入千亿级别市场，增速保持在10%左右。虽发展迅速，但对标海外市场还有上升空间。2019年美国银行IT支出100亿美元，富国银行90亿美元，花旗80亿美元。中信银行IT支出为36亿元，平安银行31亿元，光大银行25亿元。2019年摩根大通、花旗银行、美国银行等预计IT支出占总资产比在0.5%左右。国内银行IT投资规模占总资产比的均值在0.04%左右，两者相差12倍。未来国内银行或将向国外同行靠近，提升IT支出占比。

　　海外银行IT支出占总资产比较高（左）

　　中国银行IT投资规模占总资产比较小（右）

　　银行IT投入成长空间增上加增。首先，银行自身每年以5%以上的增速在成长。监管的新要求以及对金融创新的开放态度，叠加新技术在银行领域的不断应用，推升银行IT开支占总资产的比例不断向国外同行靠拢。我们预计在二者增速叠加的基础上，未来我国银行IT的投入将保持15%的复合增长率。

　　银行IT成长动力强劲

　　银行IT有长趋势也有短周期。复盘银行IT的历史我们发现，银行IT存在7-8年的换代周期，每个周期对应不同的驱动因素。本轮周期从2020或2021年开始，驱动因素为分布式技术的应用以及系统国产化的要求。

　　分布式技术和国产化推动银行IT进入新一轮大发展

　　国有大行已经从短期和长期视角进行信创规划。国有大行均对信创高度重视，进行了国产化的替代规划，短期进行办公领域、金融机具以及一般业务系统替换，长期聚焦分布式核心银行建设，牵引和推进关键业务的信创落地。

　　某国有大行对短期和长期信创改造进行了规划

　　国外厂商逐步撤出国内市场。就如同当年IBM等高端IT咨询公司主动收缩中国业务一样，国际大厂如FIS、TCS等也在纷纷缩减中国业务。主要是因为性价比极高的本土厂商的崛起，导致出入五星级酒店的外企顾问们没有了容身之地，就连IBM也没有守住银行这最后一块阵地。

　　到2018年前十名单中已见不到一些国际厂商的身影

　　2013年，IBM排名中国银行IT解决方案市占率第二，到了2017年跌出前五，到2018年已跌出前十。随着信创的开展，相信外资会完全让出银行IT的市场。