信创与医疗新基建产业链汇总分析
2022-10-18 12:10:50   来源：信创纵横   评论：0 点击：

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　　信创和医疗新基建

　　医药还是始于国家搞医疗新基建，信创也是起于国家搞国产替代。这两个的逻辑都是一样的，当然，新能源也是因为国家要搞新能源。医疗新基建主要是医疗设备，至于集采缓和一点点，只是扩散效应。信创、医疗新基建应该都是为了四季度经济托底准备的大政策，类似于之前的稳增长。最近的企事业单位的IT国产化，医疗设备的新基建，确实在国庆之前就开始有动静了；果然还是有些人更加容易获得这些信息。

　　市场现在的做法还是高举高打，直接涨停干到底。这种做法就像久旱逢甘露，也就是一波流。市场总是喜欢这种刺激，所谓的从0到1，其实没有利润，只是未来预期会有。市场是很聪明的，让大家摸不着头脑的故事才是好故事。一旦大家分析的头头是道的时候，那就结束了。

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　　信创产业链

　　海比研究院数据显示，2022 年信创产业规模达9220.2 亿元，近5 年复合增长率为35.7%，预计2025 年突破2 万 亿元。

　　信创产业快速推进，三条投资线索：

　　1、基础硬件，神州数码（鲲鹏服务器）、纳思达（打印机）、中国长城（芯片）、中科曙光（服 务器）；龙芯中科、卓易信息、海光信息、中科曙光、浪潮信息、神州数码等；

　　2、基础软件，国产操作系统中国软件、诚迈科技，数据库太极股份、海量数据，中间件东方通、宝兰德；中国软件、海量数据、东方通、普元信息、宝兰德、麒麟软件、麒麟信安、达梦数据、太极股份等。

　　3、应用软件，金山办公、中望软件、中控技术、华大九天、概伦电子、广立微、用友网络、福昕软件、宇信科技、长亮科技、京北方、神州信息、天阳科技、高伟达、金蝶国际等

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　　医疗新基建：财政贴息贷款

　　2022年9月28日，国家卫健委发布《国家卫生健康委关于开展拟使用财政贴息贷款更新改造医疗设备需求调查工作的通知》、《关于印发使用阶段性财政贴息贷款购置设备相关建议和参考材料的通知》。

　　医院有望获得2000亿左右贴息贷款，支持力度明显。此次财政贴息贷款原则上对所有公立和非公立医疗机构全面放开，要求每家医院贷款金额不低于2000万。中央财政贴息2.5%，期限2年；贷款利息不多于3.2%，相当于补贴后利息小于等于0.7%，接近免息，支持力度明显。此次贷款总额1.7万亿，贷款覆盖领域包括医院、高校等9大领域，如果平均分配，预计医院将获得2000亿左右的资金支持。

　　保障医院自有资金采购缺口，利好设备更新改造。受疫情反复的影响，今年医疗机构诊疗量有所承压，医院资金相对较为紧张，贴息贷款雪中送炭补足部分医院资金缺口，目前全国各地已上报项目1万余个，预计医疗机构贷款的意愿较强，利好设备更新改造。

　　配套政策重点支持基层医疗机构补短板。根据配套政策建议，贷款主要面向面向县医院、县级新冠定点和后备定点医院、医疗应急队伍、国家/区域医疗中心和妇幼保健机构。

　　相关医疗设备需求有望迎来爆发式增长，相关利好领域：

　　1）手术室/ICU设备（迈瑞医疗、理邦仪器）；

　　2）影像设备（联影医疗、祥生医疗、万东医疗）；

　　3）内窥镜（澳华内镜、开立医疗、海泰新光）；