2023年，包含比特币在内的DeFi将捅破传统金融的"窗户纸"
2022-10-27 11:44:52   来源： 0xcD3e 白话区块链   评论：0 点击：

　　加密货币在2021年实现了巨大的飞跃，而到了今年，由Terra事件引发的大崩盘延续至今，也许大家对这个领域一直反反复复的"夏去冬来"并不感到陌生了。

　　都说熊市能做的最好的事情就是学习，不过埋头赶路的同时也不要忘记看看前方。比如今年就快结束了，2023年加密行业又可能会迎来哪些新变化呢？今天白话区块链给大家带来一篇专门探讨2023及未来趋势的编译文章。

　　以下为正文部分：

　　2016年10月3日，Vitalik Buterin提出了一个"运行链上DEX"的想法，这个想法催生了我们所谓的去中心化金融，也就是大家所熟识的——DeFi。

　　Uniswap，Maker Protocol 和 Compound 是最早体验DeFi思想的少数几家公司。而DeFi这个想法能够诞生要归功于中本聪在2008年金融危机后创建的第一个真正分布式的金融体系：比特币区块链。

　　建立在分布式开放架构基础上的分散式金融系统，允许来自世界任何地方的任何人自由地进行点对点交易，而无需任何集中式中介机构。有史以来第一次，在没有任何中心化机构或企业贪婪的情况下，这种革命性技术被创造出来。比特币网络在2021年11月的价值超过了1.3万亿美元，而Vitalik的DeFi理念TVL已经达到了近2000亿美元。

　　但今天，在全球地缘政治冲突、通胀上升、债务上升以及世界还未从COVID-19大流行中复苏的情况下，我们陷入了混乱。当我们寻找更好的解决方案时，比特币的市值也从1.3万亿美元的历史高点下跌至不到4000亿美元，而DeFi的TVL则下降至不到600亿美元。

　　而更加火上浇油的是，我们看到当Terra UST 稳定币崩盘时，其价值从1美元跌至0美元，数十亿美元消失殆尽，随后领先玩家三箭资本申请破产，CeFi贷方Celsius，BlockFi，Voyager等也遭受重大影响，自此2022年"加密寒冬"正式开始。

　　那么，现在我们该如何从目前这样的境地向前迈进呢？

　　距离2023年还有不到70天的时间，我们可以如何为2023年及未来建立一个更好、更安全的金融体系？

　　答案并不明朗。然而，我们可以从过去中吸取教训。当然，在奔向美好未来的过程中将会有很多伟大的想法来改造我们的市场经济，其中，基于区块链技术的不可篡改，透明，开放的特性，我特别看好在此之上构建的金融体系。

　　因此，接下来接下来是我对未来一年加密行业各个板块发展的展望。

　　01

　　现实世界的资产将被转移到链上

　　虽然DeFi仍处于萌芽阶段，但国际货币基金组织发现，由于全球人口减少，考虑到劳动力和运营成本，DeFi性价比很高。因为DeFi提供了更低的资本成本、进入门槛和更多的可访问性以及开源信息流。

　　今天，我们已经看到有些现实世界的资产（RWA）已经往链上移动，而未来这种趋势将会继续下去。最近的一份报告《真实世界资产上的虚幻入门》表明：DeFi会通过RWA吞并掉TradFi。

　　RWA通常由法院和政府执行的法律合同支持，因此，要将其签订到区块链上的智能合约中，必须首先由有权的执行机构确认，以提供资产的所有权和保护。瑞士的《分布式账本技术法案》已经做到了这一点：一旦识别出在执行RWA条目，开发人员就会将这些条目嵌入到智能合约中，从而提供更高的安全性，不变性和透明度。

　　RWA可以通过两种方式在迁移到链上：

　　创建新资产类别 （新生）

　　创建尚不存在的新资产类别。这些资产类别将是DeFi原生的。例如，哈希支持贷款，DAO债券，分布式参数保险。参数保险，也叫指数保险，是近年来新兴起的一种保险类型。使用区块链的语言，参数保险计划中的各方可以被视为参与了分布式账本和点对点网络。

　　重新分类现有资产（重生）

　　现有资产类别（如公司贷款，抵押贷款和主权债务）将成为链上的分类账本，因为DeFi可以继续提供更便宜的资本成本，更好的可访问性、安全性和低进入门槛。

　　02

　　加密之神"稳定币"

　　如果比特币是加密之王，在某种程度上，我们可以称稳定币为加密之神。毫无疑问，稳定币是DeFi的最佳发明，让虚拟资产和现实世界价值保持挂钩，并开辟了许多新的用途和机会：抵押品，收益奖励，价值转移等。

　　但与区块链一样，稳定币也有其三难困境：稳定性、资本配置效率和去中心化。像USDT和BUSD这样的法币支持的稳定币在稳定性和资本配置效率方面取得了很大成就，但去中心化方面有所欠缺，而像DAI这样的加密支持的稳定币很好地解决了去中心化和稳定性问题，但又受到资本效率的影响。在过去的几年里，我们已经看到算法稳定币越来越受欢迎，而且从Terra/UST事件也吸取了极大教训。

　　那么下一代稳定币会是什么样呢？

　　还没有人有正确的答案。但是，它可能会是现有产品的一些组合。比如：

　　Iron Finance是一种分数算法稳定币，是铸币税和抵押模型的组合

　　Frax Protocol是另一种与消费者价格指数（CPI）挂钩的稳定币

　　RAI一种基于债务和算法的稳定币，通过利用以太坊铸造

　　OHM DeFI的分散储备货币

　　在DeFi生态系统中，将测试和迭代很多概念，直到找到最适合的正确概念，使行业达到大规模采用稳定币是关键。加密货币目前的波动性尚不适合用于日常生活，但稳定币是，因此它的成功对行业很重要。

　　03

　　区块链技术的普及和CeDeFi的兴起

　　摩根大通、汇丰银行、纳斯达克和高盛等公司已经接受了开放性分布式账本技术，区块链技术被普及使用只是时间问题。

　　除了华尔街银行家采用区块链和加密资产外，未来几年我们将看到的一个有趣的趋势是CeDeFi和DeFi的天下。（CeDeFi 是CeFi 和DeFi 的联合体,结合了两种金融系统的最佳特性和属性。）

　　DeFi阶段，正如Bankless所称，是金融科技在表和DeFi在里的概念。以下是金融科技成为加密最大盟友的一些趋势：

　　Robinhood 通过Polygon推出了DeFi钱包

　　Coinbase 上有很多DApps

　　Stripe在推特上推出USDC支付

　　随着越来越多的机构接受区块链加密，金融科技加紧将分散式金融整合到他们的平台上，更多的零售用户将采用加密货币，这将是2023年及以后金融服务业最大的机会之一。

　　04

　　开启基础设施钱包竞赛

　　钱包是通往DeFi世界的门户，没有它们，非技术用户将发现很难与任何区块链应用程序和协议进行交互。

　　随着越来越多的零售用户进入DeFi生态系统，对web3钱包中特定功能的需求也在增加。第一代web3钱包很简单，只显示发送和接收的交易，但web3钱包的下一个演变将需要解决区块链不同垂直领域的特定需求。Metamask目前以最多的活跃用户领先，但它能否笑到最后还不好说。数字web3钱包的竞争正在进行中，我们可能会看到多个能满足不同用户不同需求的钱包之争。

　　而Web3游戏玩家希望有一个钱包，显示他们的游戏内物品（皮肤，武器，角色），如Fractal（一个基于Solana 的NFT 游戏市场）。NFT的创作者和所有者可以选择显示其NFT艺术收藏品类别的钱包，如 Phantom 和Coinbase钱包，而DeFi交易者、投资者将选择能提供其投资组合明确统计数据的钱包。

　　虽然托管钱包为用户提供更快的可访问性和更好的用户体验，但非托管钱包可能会在web3采用和其他金融服务中发挥更大的作用，因为它提供了资产的全部所有权。